【GRWG】1年で株価7.5倍・3年で売上+1246%|GrowGeneration (グロージェネレーション)について解説!

悩んでいる人

投資対象としてCBD銘柄・大麻銘柄にについて知りたい …

悩んでいる人

でも海外の企業を調べたり、分析するのはとても面倒 …

そんなお悩みをお持ちの方に向けて書きました。

こんにちは、やん(@yan_blog)です。

やん

本記事では大麻関連企業「Grow Generation」の会社概要と財務分析についてお伝えします。

こんな人におすすめ

・そもそも「Grow Generation」がどんな企業なのか知りたい

・業績推移や財務状況も知りたい。成長性や収益性、安全性について知りたい。

目次

会社概要(GrowGenerationとは?)

 Grow Generationの会社概要についてシンプルにまとめました。

  • Grow Generationは、2014年に設立された米国コロラド州デンバーに本社を置く企業
  • 北米最大級の水耕栽培センターチェーン。米国12州で52水耕栽培/ガーデニングの小売店を運営
  • 水耕栽培用の栄養剤、培地、屋内および温室用照明、換気システム、アクセサリー等を販売
  • 同社の製品はオーガニック食材や大麻の栽培に使用されており、大麻栽培向けの需要が大きく成長
本社所在地米国、コロラド州、デンバー
設立2014年
上場2019年(NASDAQ:GRWG)
事業水耕栽培用品事業
従業員数590人
売上高193(百万USドル) 2020年)
企業HPURL
IR資料 URL

これだけだとシンプル過ぎてイメージが持ちづらいと思うので補足します。

まず本社のあるのはアメリカのコロラド州デンバーです。下のGoogleMapに示した位置にあります。

ちょうどアメリカの中央に位置するところですね。

出所:Google Map

そしてアメリカ国内12州で52店舗を展開しています。

GrowGenerationsのプレゼンテーション資料に分布図があったので掲載します。

大麻が合法化(Legal)されている州の店舗数が多いことが分かります。

出所:GrowGeneration Investor Presentation

取り扱い商品については、以下の写真のように

栽培のための肥料や培地、照明や換気システムなどを主に提供されているようです。

出所:GrowGeneration Investor Presentation

株価チャート

続いて株価チャートとテクニカル指標を掲載します。

2020年6月初旬の株価が約6ドルだったのに対して、2021年6月初旬の株価は約45ドルと、およそ7.5倍になっています。

大麻銘柄は、2021年2月にReddit銘柄として注目され、急上昇後に急落した銘柄が多かったですが、

GrowGenerationについては、ピークからは下落しているものの1年前と比較して7.5倍という高い水準で推移しています。

ただ、PERは150倍を上回っており、かなり高い数値になっています。

これから米国の金利上昇も予想されるタイミングなので、売買のタイミングは慎重に考えたいですね。

Stock Chart (株価チャート)

財務分析

ここから、財務諸表の内容をグラフ化して、成長性・収益性・安全性を見ていきます。

財務分析には、財務諸表の数値を用い、見やすいようにグラフを作成しています。数値の出所は以下のとおりです。

成長性・収益性

最初に成長性・収益性を確認していきます。

2020年の売上高は、前年比で143%増加、2017年比で1246%増加しています。

2020年の営業利益は、前年比で433%増加、2017年比で196%増加しています。

やん

この3年で売上が+1246%と大きく成長していますね。続いて収益性を見ていきましょう!

安全性

続いて安全性を見ていきたいと思います。

2020年12月期のバランスシートから、安全性の指標を見ていくと、流動比率、当座比率、固定比率、固定長期適合比率、自己資本比率の全てで良好な水準にあると言えます。

(安全性に絶対的な基準はないと考えています。表の目安はあくまで参考値です)

2020 Dec判定目安
流動比率915%120%以上
当座比率717%100%以上
固定比率33%100%以下
固定長期適合比率32%100%以下
自己資本比率89%50%以上

Cash Flow(キャッシュフロー)

最後にキャッシュフローのグラフを掲載します。

まとめ

最初に財務分析サマリーの表を掲載します。 ※単位:1,000 USドル

  • GrowGenerationは、北米最大級の水耕栽培用品チェーンで、米国12州52店舗を展開
  • 株価は1年で7.5倍の上昇(2020年6月〜2021年6月)
  • 売上高は、この3年で+1246と大きく成長している
  • 営業利益は、営業利益率4%と黒字。今後の拡大で収益性が向上するかウォッチ
  • 安全性の指標は全てOK、資金は潤沢

GrowGeneration(GRWG)はSBI証券、楽天証券でも取り扱われています。

(※投資は自己責任です。ご自身の責任と判断でお願いいたします)

やん

最後までご覧いただき、ありがとうございました。
ご興味ある方は、その他の銘柄についても解説していますのでご覧いただければ幸いです。


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